Хотя нынешняя компания, владеющая торговой маркой Atari, существует только с 2001 года, первоначальная Atari Inc была основана 27 июня 1972 года Ноланом Бушнеллом и Тедом Дабни. Компания была названа в честь хода в японской настольной игре Go. В этой игре Atari означает, что камни игрока находятся под угрозой захвата противником.
Бушнелл и Дабни ранее выпустили Computer Space, первую в истории коммерческую аркадную видеоигру, в 1971 году. В следующем году они основали компанию Atari и наняли инженера-конструктора Эла Алкорна, который разработал первую коммерчески успешную видеоигру Pong.
Atari также была ответственна за создание Atari VCS (позже переименованной в Atari 2600), революционной консоли, которая впервые принесла видеоигры во многие семьи.
Успех VCS был настолько велик, что рынок стал перенасыщен играми, многие из которых были низкого качества. Это, в сочетании с некоторыми крупными провалами, выпущенными Atari-издательством, такими как ET и Pac-Man, означало, что VCS была в основном ответственна за "крах" видеоигр в Северной Америке в 1983 году. Хотя игровая индустрия в Северной Америке в конечном итоге оправилась от этого краха, Atari так и не смогла сделать это полностью, и хотя она продолжала выпускать новые игры и системы, ни одна из них так и не достигла высот VCS.
Atari 5200, Atari 7800, Atari Lynx и Atari Jaguar пользовались скромным или низким уровнем успеха. Домашнему компьютеру Atari ST повезло больше, но его обогнал главный конкурент, Commodore Amiga. На протяжении многих лет бренд Atari неоднократно приобретался. С момента своего основания в 1972 году различные элементы подразделений Atari по производству домашних компьютеров, консолей и аркад, а также IP принадлежали различным компаниям.
Такие